公開日 : 2026年11月10日 最終更新日時 : 2026年11月10日

会社売却の前にやってはいけない10のこと｜チェックリストで確認する、価値を下げない準備

会社の売却を考え始めると、「早く買手を見つけたい」「少しでも高く売りたい」という気持ちが強くなります。ところが、その気持ちが先走って、知らないうちに会社の価値を下げる行動をとってしまう経営者は少なくありません。

M&Aは、一度失った信頼や機会を取り戻すのがむずかしい取引です。うっかりした一言や、準備不足のまま始めた交渉が、売却そのものを壊してしまうこともあります。

この記事では、会社の売却を考え始めた経営者が「やってはいけない10のこと」を、チェックリストの形でまとめました。自分に当てはまるものがないか、1つずつ確認してみてください。

まずはチェックリストで確認

次の10項目のうち、当てはまるものがないか確認してみましょう。1つでも当てはまれば、この記事の該当する部分を読んでみてください。

No.	やってはいけないこと	起きやすいこと
1	社員に早い段階で売却の話をする	社員の退職、うわさの広がり
2	取引先や銀行に先に話す	取引の縮小、融資条件の見直し
3	帳簿を整理しないまま交渉を始める	価格の引き下げ、交渉の長期化
4	会社のお金と個人のお金を混ぜたままにする	利益が正しく見えない
5	売却の直前に大きな投資や借入をする	買手の評価が下がる
6	問題を隠したまま進める	破談、売却後の損害賠償
7	1社の仲介会社だけに相談して決める	条件や手数料を比べられない
8	売上や利益を無理に良く見せる	調査で見抜かれ、信頼を失う
9	希望の価格だけにこだわる	良い買手を逃す
10	本業をおろそかにする	業績が落ち、価値が下がる

人に伝えることに関するNG

1. 社員に早い段階で売却の話をする

信頼している社員だからこそ、早めに話したくなる気持ちは自然です。しかし、まだ買手も条件も決まっていない段階で話すと、社員は「自分の仕事はどうなるのか」と不安になります。その不安から転職を考える人が出たり、社内にうわさが広がったりすることがあります。

社員への説明は、買手が決まり、雇用の条件の見通しが立ってから行うのが一般的です。どうしても協力が必要な幹部社員には、秘密を守る約束をしたうえで、必要な範囲だけを伝えます。

2. 取引先や銀行に先に話す

取引先に売却の話が早く伝わると、「この会社との取引を続けて大丈夫か」と考え、発注を減らされることがあります。銀行に先に話すと、融資の条件を見直されることもあります。

取引先や銀行への説明も、条件の大枠がまとまってから、誰に、いつ、どの順番で伝えるかを決めて行います。契約の中に「経営者が変わったら取引先の同意が必要」という条項がある場合は、仲介会社と早めに対応を相談しましょう。

お金と帳簿に関するNG

3. 帳簿を整理しないまま交渉を始める

買手は、決算書や帳簿をもとに会社の価値を判断します。帳簿が整理されていないと、買手は「見えないリスクがあるかもしれない」と考え、価格を下げたり、調査に時間をかけたりします。

売却を考え始めたら、少なくとも過去3期分の決算書、勘定科目の内訳、借入や契約の一覧をそろえておきましょう。顧問の税理士に相談すると、整理が進めやすくなります。

4. 会社のお金と個人のお金を混ぜたままにする

社長個人の車や生活費、家族への給与が会社の経費になっていると、会社の本当の利益が見えにくくなります。買手は、実際の利益がいくらなのかを確かめるために、こうした支出を一つずつ確認します。

すぐにすべてを分けるのがむずかしい場合でも、どれが個人的な支出なのかを一覧にしておくと、買手に説明しやすくなります。社長への貸付金や社長からの借入金も、残高と経緯を整理しておきましょう。

5. 売却の直前に大きな投資や借入をする

売却の直前に、大きな設備を買ったり、新しく借入をしたりすると、買手から「なぜ今なのか」と疑問を持たれます。投資の効果が出る前に売却することになれば、評価にも反映されにくくなります。

必要な投資であれば、買手との交渉の中で説明し、どう扱うかを話し合うのがよいでしょう。迷ったときは、実行する前に仲介会社に相談することをおすすめします。

交渉の進め方に関するNG

6. 問題を隠したまま進める

未払いの残業代、取引先とのトラブル、税務上の指摘など、会社の弱点を知られたくない気持ちは誰にでもあります。しかし、買手はデューデリジェンス（買収前の調査）で会社を詳しく調べるため、多くの問題は見つかります。

調査で問題が見つかると、「ほかにも隠しているのでは」と信頼を失い、破談になることもあります。売却後に見つかった場合は、契約の表明保証の条項にもとづいて、損害の賠償を求められるおそれもあります。分かっている問題は、早めに仲介会社に伝え、どう説明するかを一緒に考えましょう。

7. 1社の仲介会社だけに相談して決める

最初に相談した仲介会社が、自分の会社に合っているとは限りません。仲介会社によって、得意な業種や規模、手数料の計算方法、買手の探し方が異なります。

1社だけで決めてしまうと、条件や手数料を比べることができません。複数の仲介会社の話を聞き、説明の分かりやすさや提案の中身を比べてから選ぶのがおすすめです。

8. 売上や利益を無理に良く見せる

売却の前に、売上を前倒しで計上したり、必要な経費を先送りしたりして、数字を良く見せようとする経営者がいます。しかし、こうした操作は、調査の過程で見抜かれることがほとんどです。

数字を操作したと分かれば、価格以前に信頼を失います。実際の数字をそのまま見せたうえで、会社の強みや今後の見通しを丁寧に説明するほうが、結果として良い条件につながります。

9. 希望の価格だけにこだわる

自分の会社に高い価値をつけたいと思うのは当然です。しかし、価格だけを基準に買手を選ぶと、社員の待遇や会社の名前、取引先との関係など、大切にしたかったことを守れない場合があります。

また、相場から大きく離れた価格にこだわり続けると、良い買手との縁を逃すこともあります。価格のほかに、何を大切にしたいのかを、あらかじめ優先順位をつけて整理しておきましょう。

会社の運営に関するNG

10. 本業をおろそかにする

売却の準備や交渉が始まると、社長は資料の準備や面談で忙しくなります。その結果、営業や現場の管理が手薄になり、業績が落ちてしまうことがあります。

交渉の途中で業績が下がると、価格の見直しを求められたり、買手が慎重になったりします。売却が決まるまでは、本業の業績を保つことが何より大切です。実務の多くは仲介会社に任せ、社長は本業に集中できる体制を作りましょう。

やってはいけないことを避けるために、今日からできること

10のNGを避けるために、今日から始められることをまとめます。

1. 売却の話は、限られた人だけにとどめる：家族や顧問の税理士など、本当に必要な人に限る
2. 決算書と帳簿をそろえる：過去3期分の決算書と内訳、契約の一覧を準備する
3. 会社と個人のお金を整理する：個人的な支出、社長との貸し借りを一覧にする
4. 会社の弱点を書き出す：トラブルや未解決の問題を、隠さず整理しておく
5. 複数の仲介会社に相談する：説明や提案、手数料を比べてから選ぶ
6. 大切にしたいことに優先順位をつける：価格、社員、会社の名前、引退の時期など

よくある質問

売却を考えていることを、家族には話してもいいですか？

家族、特に会社の株を持っている家族や、会社で働いている家族には、早めに話しておくことが大切です。株主の同意がないと売却は進められないためです。ただし、家族から社員や取引先に話が広がらないよう、秘密を守ってもらうようお願いしておきましょう。

仲介会社に相談したら、必ず売らないといけませんか？

相談しただけで、売却が決まるわけではありません。話を聞いたうえで、売却をやめたり、時期を先に延ばしたりすることもできます。まずは自分の会社にどれくらいの価値があり、どんな買手がいそうかを知るために、気軽に相談してみましょう。

NGに当てはまっていたら、価格は必ず下がりますか？

必ず下がるわけではありません。交渉の前に気づいて直したり、正直に説明したりすれば、影響を小さくできることも多くあります。大切なのは、問題をそのままにせず、早めに手を打つことです。

会社売却は「やらないこと」を決めることから

会社の売却では、何をするかと同じくらい、何をしないかが大切です。早すぎる情報の共有、整理されていない帳簿、隠された問題、比べないまま選んだ仲介会社。こうした小さな判断の積み重ねが、売却の結果を大きく左右します。

チェックリストで当てはまる項目があった方も、今から準備を始めれば十分に間に合います。迷ったときは、自分だけで判断せず、専門家に相談しながら進めましょう。

「M&A一括見積の窓口」では、会社の売却や事業承継を検討している経営者様向けに、M&A仲介会社の一括見積もりサービスを提供しています。

「売却で失敗したくない。まずは信頼できる相談相手を比べて選びたい」とお考えの方は、ぜひM&A一括見積の窓口にご相談ください。